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周五,中国股票市场刚刚收盘,监管层突然发布公告,严肃查处老虎等机构非法跨境展业案件 : 拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得。消息发布之后,一石激起千层浪,有不怀好意者带节奏说," 如果股票市场能赚钱,开户都要找关系排队 "。言外之意其实很明了。在这个时间节点为什么监管层突然要严查跨境券商的非法展业业务?除了中国之外,美国有什么动作?谣言裹挟真相,双向监管突袭打破市场固有认知在中国监管层发布公告之前,5 月 20 日有外媒报道,美国总统特朗普签署行政令,要求对 " 非公民 " 在美银行业务施加更多审查。依据白宫完美真人官网信息,特朗普责成财政部面向金融机构发布正式指导意见,要求辨识并上报逃缴工资税、隐瞒账户持有者真实身份、账外工资支付等可疑行为。随后中国监管层也发布公告,要查处老虎等机构非法跨境展业案件 : 拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得很明显,这是一次中美针对跨境非法投资之中的一次联手行动,并非是中国监管层单方面行动。因此可以猜测,在特朗普访华期间,双方就跨境金融乱象治理、资金合规管控达成隐性共识,打破了过去数年中美金融领域零协作的僵局。要知道,2022 年证监会就已发文启动非法跨境证券业务整治工作,明确禁止境外券商无牌照招揽境内客户、开展开户交易业务。但受中美关系波动影响,相关整治工作一直推进缓慢,很多违规机构打擦边球、屡禁不止。如今双方协同发力,相当于从资金出境、境外交易两端同时上锁,灰色套利空间直接被锁死。其实正规跨境投资渠道一直畅通无阻。不管是港股通、美股通等官方通道,只要如实申报、依法纳税、合规交易,完全不受任何限制。真正被严查的,是那些绕过监管、隐匿资金流向、涉嫌洗钱逃税的灰色跨境证券业务,这也是此次整治的核心靶心。中方通报的这三家港资券商,就一直给一些来路不明的资金提供业务便利。并且全部存在无牌照违规展业的核心问题,全程绕过监管体系开展业务。根据证监会通报,老虎、富途、长桥均未取得中国境内证券经营资质,却通过境内子公司、线上 app 等渠道,大肆招揽境内投资者,提供境外股票开户、交易、融资融券等服务,完全脱离国内金融监管体系。与此同时,其资金流转模式,刚好契合美国此次严查的账外支付、隐匿账户等违规特征。甚至有可能在不知情的情况下,卷入跨境逃税、资金洗钱等违法链条。过去中美监管各管一端,灰色资金总能 " 钻空子 " 流转,国内查违规展业,境外放任资金流通,形成监管漏洞。结合当下国内金融改革背景就能看懂,监管层从未禁止普通人跨境投资,只是坚决杜绝无序、违规的跨境交易。官方持续扩容港股通、债券通等正规渠道,就是为了给投资者提供安全、合规、有保障的跨境投资路径。反之,那些打着 " 低门槛、无监管 " 旗号的非法跨境业务,注定会被列入打击的目标。所有跨境证券业务、资金流转,都必须纳入双边监管体系,实名申报、合规纳税、持证经营会成为硬性标准。
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